REPSOL COMUNICA QUE SU SOCIEDAD FILIAL REPSOL INERNATIONAL CAPITAL LIMITED HA PROCEDIDO A LANZAR UNA EMISION DE "GUARANTED PREFERENCE SHARES"...

... DENTRO DEL PROGRAMA DE TITULOS REGISTRADO CON FECHA 10 DE OCTUBRE DE 1997 ANTE LA SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ("SHELF REGISTRATION"). ESTA EMISION ES LA PRIMERA QUE REALIZA UNA EMPRESA ESPAAOLA NO BANCARIA EN ESTE MERCADO, ABRIENDOSE ASI UNA IMPORTANTE FUENTE DE FINANCIACION DE LARGO PLAZO PARA LAS EMPRESAS ESPAAOLAS. EL VOLUMEN INICIAL DE LA EMISION ES DE US$ 400 MILLONES, EL PLAZO ES PERPETUO, Y LA RENTABILIDAD SE DETERMINARA DE ACUERDO CON LAS CONDICIONES DEL MERCADO A FINALES DE LA PRESENTE SEMANA. LOS TITULOS EMITIDOS CUENTAN CON LA GARANTIA SUBORDINADA DE REPSOL S.A. LA AMORTIZACION DE LOS TITULOS SERA OPCIONAL PARA EL EMISOR A PARTIR DEL 5 AAO, CON FONDOS DERIVADOS DE LA EMISION DE OTROS TITULOS PREFERENTES U OTROS INSTRUMENTOS DE INFERIOR RANGO A EFECTOS DE PRELACION DE CREDITOS. EL CUPON NO SERA ACUMULATIVO Y ESTARA CONDICIONADO A LA EXISTENCIA DE BENEFICIOS DISTRIBUIBLES A NIVEL CONSOLIDADO O A LA DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS POR PARTE DE LA MATRIZ. LAS AGENCIAS DE RATING MOODY'S Y STANDARD & POOR'S HAN OTORGADO PARA LA EMISION UN RATING DE AA3 Y AA- RESPECTIVAMENTE, EQUIVALENTES A LOS QUE TIENEN ASIGNADOS A LA DEUDA NO SUBORDINADA DE REPSOL. EN LA PRESENTE EMISION ACTUAN COMO DIRECTORES LAS ENTIDADES B.B.V. LATINVEST SECURITIES LTD., GOLDMAN SACHS AND CO. Y MERRIL LYNCH AND CO.
 

CONTEXTO: El día 14 de octubre de 1997 Repsol hizo una comunicación de una noticia a la Bolsa. En la bolsa, se registró esta noticia como hecho relevante con código 10274.